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Drawdown maximum

Le drawdown maximum (perte maximum cumulée) est un des chiffres servant à évaluer les stratégies et systèmes de trading. Il y a des trades perdants et même des séries de trades perdants dans toute stratégie. Ceux-ci pèsent sur le capital du trader. Ces phases de pertes s'appellent des phases de drawdown. Le drawdown maximum est la valeur la plus élevée enregistrée au cours de cette phase de perte, pour une période d'évaluation donnée.

Si le drawdown maximum est trop élevé, c'est un critère de rejet d'une stratégie. En effet, si les pertes cumulées sont trop élevées, le trader finit par perdre son capital et ne il peut plus prendre de nouvelles positions. Même si la stratégie redevient rentable après la période de pertes cumulées, le trader ne peut plus en profiter.

Le trader prudent – qui est à notre avis un meilleur trader -  évalue sa stratégie et sa configuration, pour voir quel aurait été son drawdown maximum dans le passé. Ensuite il adapte la taille de ses positions et de son compte en fonction. La taille du compte doit être au moins trois fois plus grande que celle du drawdown maximum. Une phrase bien connue parmi les traders dit : „La plus grosse perte reste à venir“.

Exemple

Un trader travaille avec un CFD sur l'indice DAX. Si le cours est de 11.000 et la marge requise est de 0.5%, le trader doit déposer € 55 de garantie par CFD. Le back test de la stratégie indique au trader que le drawdown maximum s'élève à € 500. Avec la marge de € 55, cela donne € 555. Pour trader un CFD sur le DAX de manière prudente avec cette stratégie, le trader doit avoir sur son compte au moins 3*555 = € 1.665.