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Le ratio risque-récompense

Le ratio risque - récompense (RRR)

Le ratio Risque - Récompense (rapport gain/perte), c'est à dire le rapport entre le risque maximum et le gain attendu lors de la prise d'une position, est un chiffre important pour un trader. Dans la plupart des cas, le risque est défini par le niveau du stop. Le gain est défini par un ordre limit ou par un objectif que le trade est sensé atteindre.

Exemple : un trader ouvre une position sur le CAC40 à 4.000 points. Le stop-loss est placé à 3.975 et l'objectif est à 4.075 points. La perte est donc limitée à 25 points et l'objectif à atteindre est de 75 points. Le rapport est donc ici de 1:3.

Dans les ouvrages sur le trading, il est souvent indiqué que le rapport gain/perte de 1:3 est le minimum recommandé pour un trade. Ce rapport est tout à fait raisonnable, mais une stratégie de trading se compose de plusieurs paramètres. Un rapport de 1:3 permet au trader de faire 2 trades perdants sur 3, sans pour autant perdre de l'argent. Un autre facteur, la part de trades gagnants, est également décisif. Si vous faites des gains sur 50% de tous vos trades, un RRR de 2 suffira à être profitable. A l'inverse, les stratégies de suivi de tendance ne font souvent que  20-30% de trades gagnants, mais leur RRR de 1:10 ou plus leur permet de fonctionner malgré cela.

Le trader doit donc appréhender ce concept et l'adapter à son trading. Cela donne des indications précieuses quant à la rentabilité d'un système, mais ne doit pas être appliqué de manière trop rigide.