Signaux de trading : Range Breakout

Avant de lire notre analyse et la conclusion, familiarisez-vous avec la stratégie de trading Range Breakout.

Analyse de la stratégie…  

Alternance de range et tendance 

Il est assez connu que les phases de tendance et les phases de mouvements latéraux s'alternent constamment sur tous les marchés. Le mouvement latéral décrit une phase du marché durant laquelle les cours sont délimités dans un canal identifiable. Cette phase est souvent appelée range. En jargon de l'analyse technique on parle de résistance pour la limite supérieure du canal et de support pour la limite inférieure.  

La consolidation et les marchés sans ressort

Ces mouvements latéraux peuvent facilement durer plusieurs heures, surtout si le marché manque de ressort. C'est souvent le cas avant la publication d'une annonce économique importante. Les acteurs du marché semblent "attendre" la publication des chiffres. En revanche, les jours de trading ordinaires, les ranges sont plutôt le signe d'une période de consolidation entre deux mouvements de tendance. Mais ici aussi, il est souvent constaté que le range dure plus longtemps, alors que la phase de tendance se développe beaucoup plus vite. 

Range Breakout dessine le range sur le graphique 

Il parait donc logique de développer une méthode de trading basée sur les cassures hors du range (break out), dans l'espoir de pouvoir profiter de la phase de tendance qui suivra. C'est justement ce que tente de faire le signal de trading "Range Breakout" . Il est important d’ identifier dans un premier temps le range. C'est ce que fait l'outil Range Breakout automatiquement. Il dessine deux lignes horizontales sur le graphique, ce qui permet de visualiser les limites inférieure et supérieure du canal. 

Dans le cas d'une cassure au-dessus ou en dessous du range, et lorsque le cours de clôture de la bougie se situe aussi en dessous ou au-dessus du range, la stratégie déclenche un signal d'achat ou de vente. Le trader peut travailler en automatique ou en semi-automatique. 

Future CAC40, graphique en 5 minutes 

Dans cet exemple, nous apercevons un "ordre tactic" en attente sur le contrat future CAC40. Bien que le système ait identifié le début d'un range (lignes horizontales vertes), la cassure n'est pas encore en vue. L'ordre tactic (flèche) est encore en attente. 

Future Bund, graphique en 5 minutes

Dans l'exemple ci-dessus sur le contrat sur emprunts de l'Etat allemand à 10 ans, le contrat future Bund, le système identifie 3 ranges, qui se terminent par une cassure. Le moment du break out est identifié par la barre verticale grise sur le graphique. Ces trois signaux pouvaient être tradés avec succès. L'arrière-plan coloré est clairement visible sur le graphique. S'il est vert, le système attend une cassure haussière. S'il est rouge, une cassure baissière est attendue. 

Une discipline rapide

Cependant, il faut noter que le trading de cassure est une discipline qui nécessite de la rapidité. C'est ce qui ressort des deux premiers signaux. Le premier signal long (flèche verte) atteint déjà son point culminant au bout de 5 bougies, avant que le Bund n'entre dans une nouvelle phase de range. Il en va de même pour le deuxième signal à la vente (flèche rouge au milieu). Ici aussi, le marché baisse en à peine 5 périodes et entre de nouveau en phase de range. Le troisième signal (flèche rouge à droite) rapporte nettement plus de points. 

Le trader peut opter de ne trader que les signaux à l'achat, ou ceux à la vente, ou les deux. Sa décision dépendra de la situation du marché. 

L'utilisation d'ordres tactics pour la sortie 

Range Breakout propose des signaux d'achat et de vente clairs, mais la méthode ne se prononce pas quant au moment et la façon de clôturer la position. Nous vous conseillons d'utiliser les ordres tactics de NanoTrader, cette plateforme permet d'automatiser la gestion des positions. Les exemples sur le Bund ci-dessus démontrent clairement qu'un comportement hésitant peut couter des points de profit.