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Analyse technique – Les bougies de retournement (I)

Une figure intéressante

Les bougies de retournement sont visibles sur des graphiques en toutes unités de temps. Il faut prendre en compte que plus l'unité de temps est grande, plus le retournement de tendance est important. Les bougies en jour sont plus importantes que celles en une heure et celles-ci sont, à leur tour, supérieures aux bougies en 5 minutes.

Que sont les bougies de retournement?

Une bougie de retournement apparaît lorsque le cours cote d’abord au-dessus du plus haut ou en-dessous du plus bas et qu’il se retourne. Ces bougies ont surtout leur importance lorsqu’elles apparaissent après une tendance haussière ou baissière très nette. Ce type de bougie se forme souvent lorsque les traders ferment les positions destinées à suivre la tendance. La bougie de retournement n’indique pas spécialement que la tendance va s’inverser, mais bien que les cours s’ajustent à la suite d’un grand mouvement. Et dans le meilleur des cas, c’est le mouvement tout entier qui est ajusté.

Les marchés sur lesquels les bougies de retournement sont les plus fréquentes

Evidemment, les bougies de retournement sont présentes sur tous les marchés ou presque, mais il existe des marchés où la probabilité de voir ce type de bougies est plus grande. Le marché du pétrole en est un exemple, et tout particulièrement le pétrole américain avec le contrat future WTI. Sur ce marché, les ‘pics’, ou bougies de retournement, sont très fréquents. Ce phénomène peut également être constaté sur le DAX. Mais c’est sur le marché du forex que l’événement est le plus fréquent.

WTI, graphique 1h

Technische Analyse Umkehrstab Muster WTI Öl

Sur ce graphique en une heure du WTI, du 10 au 15 janvier 2013, il y a 3 exemples de bougies de retournement, annonciatrices d’un changement de tendance. Chaque bougie de retournement apparait après un mouvement important et stoppe ce mouvement. Ces retournements de tendance peuvent être profitables à un trader.

Les stops de protection sont placés un peu en-dessous du cours le plus bas de la bougie de retournement. La position est prise à la clôture de la bougie de retournement. Un rapport risque/rendement de 1 contre 2, voire plus, peut ainsi être obtenu.

DAX, graphique 1h

La bougie de retournement qui apparaît dans la matinée du 22 janvier 2013 sur le DAX est un exemple classique d’un retournement dans la première partie de la journée. Après une chute de 80 points en-dessous du cours de la première heure de négociation, une liquidation finale a lieu, qui fait monter le DAX de 20 points. C’est ici qu’apparaissent les premiers acheteurs, qui poussent le DAX encore 20 points plus haut. C’est ainsi que se forme la bougie de retournement qui peut maintenant être exploitée par le daytrader. Ici une position est prise à la clôture de la bougie avec un ordre marché. Le stop loss est placé un peu en-dessous du cours le plus bas du jour.

EUR/USD, graphique 1h

Technische Analyse Umkehrstab Muster

Des bougies de retournement sont également visibles sur l’EUR/USD. Le premier exemple montre un très bon rapport risque/rendement. Le stop est placé un peu au-dessus de la bougie de retournement (environ 20 pips) et le gain potentiel est d’environ 200 pips. 

Argent, graphique 1h

Technische Analyse Trading Trader Strategie

Les bougies de retournement peuvent être utilisées comme point d’entrée, mais peuvent également être utilisées comme alerte pour les traders qui sont déjà en position. Ici nous voyons le marché en hausse sur l’argent au début de l’année 2011. Cette hausse a été interrompue, de façon abrupte, par une bougie de retournement très nette. Quelques jours plus tard, le cours de l’argent a fait une chute vertigineuse de 24$ en 4 jours à peine!

 

A savoir...

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