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Trader avec les chandeliers (II)

Le marteau haussier

Le marteau haussier est un des signaux les plus importants et il est fréquemment très fiable pour détecter les retournements. Il s'agit d'un chandelier de retournement et de continuité car il indique souvent, mais pas toujours, la fin d'une tendance baissière et la continuation d'une tendance haussière déjà établie. C'est sa forme qui lui a valut le nom de marteau. Ce chandelier a un petit corps et une longue mèche, ou ombre. Même si le cours de clôture de cette bougie est très proche de son ouverture, il est souvent plus élevé que son cours le plus bas, ce qui signifie qu'il y avait initialement une pression à la vente mais que, à la fin de la séance, le prix est remonté.

Apparition fréquente après une tendance baissière

Cette figure haussière se rencontre souvent après une forte tendance baissière. De nombreux traders l'utilisent comme confirmation de l'intérêt renouvelé des acheteurs. Il confirme que ces derniers trouvent le niveau de prix intéressant et qu'ils sont optimistes quant à la hausse des prix. La fin de la correction à la baisse est terminée, ou est sur le point de s'achever.

Figure 1  E-mini, graphique journalier

Dans notre exemple, nous utilisons le graphique journalier du future E-mini S&P 500 de juin 2017. Les règles pour trader ce chandelier sont simples. La tendance à long terme doit être haussière, mais le trader attend patiemment une correction de prix et il a besoin d'une confirmation.

Nous voyons clairement que le prix du future augmente fortement le 1er mars 2017 et clôture au niveau de 2389. Les jours suivants le marché baisse pour atteindre 2318. Le 27 mars un marteau haussier se forme. Le cours du future ouvre aux alentours de 2366,50, le marché baisse et un creux est atteint à 2318. A la fin de la journée les acheteurs décident que le marché est suffisamment attrayant à ce niveau. Ils repoussent le prix à la hausse, et le marché clôture vers  2340.

Des fluctuations souvent fortes

Ces fortes fluctuations sont typiques et elles sont nécessaires pour que le marteau soit valable. Nous avons besoin de ces fluctuations pour que le marteau se forme et qu'il domine ou repousse un côté. Dans notre exemple, nous aurions pu trader le marteau comme décrit ci-après. Le 28 mars 2017, un jour après l'apparition et la validation du marteau sur le graphique journalier, le trader place un ordre d'achat à 2340,75, ainsi qu'un ordre stop-loss en dessous du marteau, par exemple, à 2315. Le risque est égal à la différence entre le cours d'ouverture et le stop, soit 26 points. L'objectif, avec un ratio rendement-risque de 1:1, est atteint quelques jours plus tard, le 24 avril 2017.

Un bon niveau d'achat pour les traders de position

Dans cet exemple, il y a un ralentissement de la tendance juste après la formation du marteau, ce qui est fréquent, puisque le marteau témoigne de la lutte entre les vendeurs et les acheteurs. Mais avec une bonne gestion du risque et la patience nécessaire, cette figure de chandeliers peut, dans de nombreux cas, augmenter les chances de trader avec succès et d'être rentable. Dans le cadre du trading à moyen terme, le marteau peut constituer une bonne opportunité pour une position à l'achat à faible risque. 

 

A savoir...

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