La monnaie fiduciaire a vu le jour sous la dynastie chinoise des Tang, au XIe siècle, sous la forme de morceaux de papier, chacun étant authentifié par des fonctionnaires. Le principe général de la monnaie fiduciaire reste le même aujourd'hui. Elle tire sa valeur du soutien des gouvernements, ce qui permet aux particuliers et aux entreprises de lui accorder leur confiance tant qu'ils ont confiance en leur gouvernement.
La monnaie fiduciaire comprend toute monnaie nationale dont la valeur est dérivée de la promesse d'un pays de la garantir, et non de matières premières physiques comme l'or ou l'argent. La monnaie fiduciaire est soutenue par la confiance du grand public dans la banque centrale d'un pays et dans le gouvernement national qui émet cette monnaie. Si un pays devenait insolvable, sa monnaie fiduciaire perdrait radicalement de sa valeur.
La valeur de la monnaie fiduciaire est en constante évolution. L'évolution constante de la valeur des monnaies fiduciaires est illustrée par les opérations de change, le marché mondial de l'échange des monnaies nationales.
Pourquoi l'appelle-t-on monnaie fiduciaire ?
Le mot "fiat" est un mot latin qui signifie détermination par l'autorité. Pour les monnaies fiduciaires, la valeur est déterminée par des autorités telles que les gouvernements nationaux et les banques centrales.
Exemples de monnaie fiduciaire
Les exemples les plus courants de monnaies fiduciaires sont l'euro, le yen japonais, le dollar américain et la livre sterling. Presque toutes les monnaies nationales sont des monnaies fiduciaires, bien que la valeur de nombreuses monnaies soit directement liée à l'exportation des produits de base d'un pays.
Par exemple, le rouble russe et le dollar canadien sont tous deux fortement influencés par le prix du pétrole. Cependant, ils sont toujours considérés comme des monnaies fiduciaires car chaque rouble ou dollar n'est pas soutenu par un baril de pétrole physique.
La monnaie fiduciaire comparée aux autres monnaies
En tant qu'instrument financier, la monnaie peut être classée en trois catégories. Bien qu'il existe d'autres produits dérivés qui ont une valeur monétaire, ils ne fonctionnent pas comme des formes de paiement immédiates pouvant être transférées pour des biens et des services.
Monnaie fiduciaire vs matières premières
La monnaie marchandise est l'instrument financier le plus ancien. Les formes de monnaie marchandise ont été le sel, les perles, les coquillages, le tabac, l'argent et l'or. L'invention de la monnaie marchandise a permis la mise en place d'un système standard de commerce entre les civilisations. Contrairement aux formes de monnaie qui seront développées plus tard, la monnaie marchandise a une réserve de valeur tangible. Elle peut être vue et touchée, et c'est la valeur prouvée de sa matérialité qui a donné confiance aux utilisateurs.
Monnaie fiduciaire et monnaie représentative
La monnaie représentative est un instrument produit par le gouvernement et adossé à une marchandise ou à une monnaie fiduciaire. Les chèques et les cartes de crédit sont des exemples de monnaie représentative. En général, la monnaie représentative est un substitut lorsque l'utilisateur a l'intention de payer à une date ultérieure. Comme la monnaie fiduciaire, la monnaie représentative n'a pas de valeur intrinsèque. Sa valeur est plutôt dérivée des institutions financières qui la soutiennent.
Monnaie fiduciaire et crypto-monnaie
Les crypto-monnaies sont des instruments monétaires numériques qui peuvent être créés par des entités privées ou publiques ainsi que par des gouvernements nationaux. La valeur de toute crypto-monnaie dépend de la spéculation de ceux qui la détiennent et du prix auquel ils choisissent d'acheter et de vendre la monnaie. Cette spéculation crée une volatilité extrême sur les marchés des crypto-monnaies, un comportement que les gouvernements contrôlant les monnaies fiduciaires tentent d'éviter.
Comment puis-je négocier une monnaie fiduciaire ?
Vous pouvez échanger la monnaie fiduciaire d'un pays contre une autre sur le marché des changes, ou marché forex. Le marché des changes est un marché mondial qui fonctionne 24 heures sur 24. Tout le monde peut échanger une devise contre une autre au taux en vigueur entre deux monnaies fiduciaires différentes.
Comprendre les avantages et les inconvénients de la monnaie fiduciaire
Comme tous les types de devises, la monnaie fiduciaire présente des avantages et des inconvénients.
Avantages de la monnaie fiduciaire
La monnaie fiduciaire est facile à transporter et à échanger, c'est pourquoi les pays l'ont adoptée en premier lieu. Les billets en papier sont peu coûteux à produire et la quantité pouvant être imprimée est illimitée, contrairement aux produits de base qui se font souvent rares. Les gouvernements ont ainsi un contrôle plus étroit sur le flux de la monnaie fiduciaire, ce qui leur permet de gérer plus étroitement les économies par le biais des taux d'intérêt et de l'offre de crédit.
Inconvénients de la monnaie fiduciaire
Les inconvénients de la monnaie fiduciaire sont liés à sa mutabilité. Les gouvernements peuvent mal gérer leurs économies, ce qui entraîne une hyperinflation, des bulles et d'autres effondrements économiques. La monnaie fiduciaire est également plus susceptible d'être contrefaite que les matières premières ou les crypto-monnaies.
Que se passe-t-il lorsqu'une monnaie fiduciaire s'effondre ?
Comme les monnaies fiduciaires ne sont pas adossées à une marchandise physique, elles risquent de s'effondrer pendant une bulle économique. Une bulle économique se produit lorsque la valeur des monnaies fiduciaires augmente rapidement jusqu'à ce que le prix élevé devienne insoutenable. Lorsqu'une monnaie devient trop chère, les autres pays ne peuvent plus se l'offrir et, à leur tour, la monnaie surévaluée perd rapidement de sa valeur. D'où l'idée de l'éclatement d'une bulle.
FAQ sur les monnaies fiduciaires
Quelle est la monnaie fiduciaire la plus sûre ?
La monnaie fiduciaire la plus sûre est souvent considérée comme la couronne norvégienne, car la Norvège n'a aucune dette. L'économie de la Norvège est également assez stable par rapport à d'autres pays. Toutefois, ces conditions ne mettent pas la couronne à l'abri de l'inflation ou des bulles.
Les autres monnaies sûres sont le yen japonais, le dollar américain et le franc suisse. Le Japon et les États-Unis occupent tous deux une position forte dans l'économie mondiale, ce qui garantit que leurs monnaies rebondiront plus rapidement que les autres pays en cas de difficultés économiques. La neutralité de la Suisse dans les conflits mondiaux, son faible niveau d'endettement et ses solides politiques monétaires font du franc une monnaie refuge.
Le bitcoin est-il une monnaie fiduciaire ?
Le bitcoin n'est pas une monnaie fiduciaire car il n'est pas émis par un gouvernement ou réglementé par une autorité centrale. Au lieu de cela, le bitcoin et les autres crypto-monnaies sont soutenus par la technologie blockchain. Les crypto-monnaies comme le bitcoin sont décentralisées, ce qui signifie qu'aucune autorité unique ne contrôle leur approvisionnement ou leur valeur.
L'or est-il une monnaie fiduciaire ?
L'or n'est pas une monnaie fiduciaire. L'or est plutôt l'exemple parfait d'une monnaie marchandise. Il a une valeur tangible en raison de la demande d'or pour la bijouterie et l'industrie manufacturière, ainsi que de la rareté de cette ressource.
Aujourd'hui encore, l'or est échangé contre de la monnaie fiduciaire comme moyen de stocker des richesses ou de spéculer sur l'évolution de leur valeur. Apprenez-en davantage sur l'or et l'argent et sur la façon dont ils sont échangés contre des devises fiduciaires.
Sur quoi la monnaie fiduciaire est-elle adossée ?
Les monnaies fiduciaires sont soutenues par le gouvernement d'un pays. Leur valeur augmente et diminue en fonction de la position du pays dans l'économie mondiale. Les deux principaux facteurs qui influent sur la valeur d'une monnaie fiduciaire sont le commerce international et la stabilité du gouvernement.
Les monnaies fiduciaires sont-elles illégales ?
Non, les monnaies fiduciaires sont légales. Bien que la monnaie fiduciaire soit utilisée dans la plupart des crimes de blanchiment d'argent et autres commerces illégaux par rapport aux autres formes d'argent.
