Les marchés ne suivent pas toujours une tendance, c'est pourquoi il est essentiel de savoir également trader sur des marchés en range. Découvrez ce qu'est le range trading et les meilleurs indicateurs à utiliser dans les stratégies de range trading.
Qu'est-ce que le range trading ?
Le range trading est une stratégie qui consiste à trouver des points d'entrée et de sortie dans des marchés en consolidation, c'est-à-dire un marché qui évolue constamment entre deux lignes connues de support et de résistance.
La façon la plus courante de déterminer si un marché est en range ou en tendance est de tracer des lignes de tendance entre les plus hauts et les plus bas. Si les plus hauts et les plus bas sont continuellement plus élevés ou plus bas, de sorte que les lignes de tendance s'inclinent vers le haut ou vers le bas, il s'agit d'un marché en tendance.
En revanche, dans un marché latéral, ou en range, les lignes de tendance semblent plus plates, car les plus hauts sont à des niveaux similaires, tout comme les plus bas.
De nombreux traders automatisent ce processus, en ajoutant des ordres d'achat près des niveaux de support et des ordres de vente près des niveaux de résistance.
Pourquoi le trading en range est-il populaire ?
Les stratégies de trading en range sont populaires parce que les marchés ne suivent une tendance qu'une fraction du temps. La majorité de l'activité se situe dans un range, c'est pourquoi il est essentiel d'être capable de trouver des opportunités dans les mouvements de prix latéraux.
Le trading en range est surtout utilisé par ceux qui adhèrent à des styles de trading à court terme, tels que le scalping et le day trading. En effet, il s'agit de prendre des positions rapides sur le mouvement entre deux niveaux, plutôt que sur une tendance à long terme.
Il s'agit également d'une stratégie courante pour les traders sur le marché du forex, qui cherchent à tirer profit des changements de prix faibles et rapides dans les taux de change.
Range break-out
Une sortie de range se produit lorsque le momentum se renforce et que le marché est en mesure de franchir les niveaux de support et de résistance.
Les break-outs sont généralement utilisées dans le cadre du trading de tendance, mais même dans un marché qui évolue dans un range, il est absolument vital de comprendre où les prix vont s'écarter des niveaux de support ou de résistance.
Cela permet non seulement aux traders de tirer parti d'une nouvelle tendance forte grâce à des stratégies de suivi de tendance, mais aussi de disposer d'un point de sortie clair pour toutes les positions ouvertes.
Placer un stop loss au niveau ou immédiatement après un niveau de support ou de résistance peut aider à minimiser les pertes en cas de breakout.
Stratégies de range trading
La plupart des stratégies de range trading sont basées sur des indicateurs techniques qui fournissent des signaux de surachat et de survente, donnant des indications sur le moment où le sentiment du marché pourrait changer.
Les outils les plus couramment utilisés sont les points pivots, les oscillateurs, les indicateurs de volume et de volatilité.
Points pivots
Les points pivots sont un indicateur basé sur des calculs mathématiques de la moyenne des plus hauts et des plus bas intrajournaliers, ainsi que du cours de clôture de la veille. Ces lignes sont ensuite tracées le jour suivant, afin de projeter les niveaux de support et de résistance.
Les points pivots peuvent être personnalisés, mais en général, votre plateforme de trading ajoute automatiquement les sept lignes standard, à savoir
- P - la ligne de référence
- Lignes S - niveaux de support
- Lignes R - niveaux de résistance
L'idée est que ces lignes peuvent indiquer aux traders les points d'essoufflement précédents et ceux qui pourraient encore exister. Ils peuvent donc utiliser ces lignes pour trouver des points d'entrée et de sortie idéaux.
Par exemple, dans cette range de négociation, vous pourriez prendre une position longue à R1 et clôturer la transaction à R2, ou prendre une position courte à R2 et clôturer la transaction à R1.
Indice de force relative (RSI)
Les traders en range utilisent couramment l'indice de force relative (RSI), parallèlement aux points pivots, pour confirmer les signaux de surachat et de survente - en d'autres termes, les niveaux à partir desquels le marché est susceptible de s'inverser.
Le RSI compare les gains moyens réalisés par un marché les jours de clôture à la hausse aux pertes subies les jours de clôture à la baisse. Il représente ensuite ce résultat sous la forme d'un chiffre compris entre 0 et 100.
Si l'indice RSI est inférieur à 20 et qu'il augmente, les traders de range peuvent l'utiliser comme le signal qu'un niveau de support a peut-être été trouvé et que le marché va rebondir à la hausse.
En revanche, si l'indice RSI dépasse 80 et commence à baisser, cela indique qu'un niveau de résistance a été trouvé et que le marché pourrait se replier.
Nous pouvons voir sur le graphique suivant qu'à chaque fois que le marché casse les lignes de tendance, le RSI s'inscrit également en surachat et en survente.
Seul, cet indicateur n'est pas très révélateur pour un trader, d'autant que les marchés peuvent rester en situation de surachat et de survente pendant une longue période.
Volume en équilibre
Le volume est un élément clé du trading en range ; il indique aux traders si un mouvement donné a une certaine force derrière lui ou non. Les indicateurs qui peuvent aider à valider l'activité sont donc extrêmement utiles.
La théorie veut que le volume précède le prix, donc si une nouvelle tendance se forme, le volume devrait augmenter dans la direction de la tendance.
Pour les traders en range, le volume devrait commencer à diminuer avant que le prix n'atteigne un niveau de support ou de résistance, puis augmenter à nouveau une fois qu'il a rebondi dans l'autre direction.
Si l'indicateur montre que le volume continue d'augmenter au niveau d'une ligne de support ou de résistance, il est plus probable que le niveau soit franchi et qu'une cassure se produise. Si les niveaux de prix sont franchis avec un faible volume, il est probable qu'il s'agisse d'une fausse cassure et que le range se maintienne.
Indice directionnel moyen (ADX)
L'indice directionnel moyen (ADX) est une ligne unique qui apparaît sous un graphique. Il calcule l'action récente des prix pour donner aux traders un aperçu de la force de la tendance actuelle.
Cela peut s'avérer utile pour les traders de range qui cherchent à évaluer si une nouvelle tendance est suffisamment forte pour franchir un niveau de support ou de résistance.
Plus la ligne ADX est élevée, plus la tendance actuelle est forte. Toute valeur supérieure à 25 est considérée comme une tendance forte, tandis que toute valeur inférieure à 20 est considérée comme une tendance faible ou inexistante.
