Attacher des ordres d'entrée peut être un excellent moyen d'automatiser votre stratégie - en vous assurant que vous entrez sur le marché au prix que vous voulez. Dans cet article, nous allons examiner les différents types d'ordres d'entrée disponibles.
Qu'est-ce qu'un ordre ?
Un ordre est une instruction donnée à votre courtier d'exécuter une transaction dans le cadre d'un ensemble de paramètres donnés. Pour exécuter une transaction au premier prix disponible, vous utilisez un ordre au prix du marché. Pour exécuter une transaction à un niveau de prix que vous avez fixé, vous utilisez des ordres d'entrée et de sortie.
L'utilisation d'ordres peut vous aider à être flexible dans vos décisions de trading et à soutenir une gamme de stratégies de trading différentes. Ils doivent constituer un élément clé de votre stratégie de gestion des risques.
Dans cette leçon, nous allons examiner les ordres qui vous permettent d'ouvrir des positions.
Qu'est-ce qu'un ordre d'entrée ?
Les ordres d'entrée sont utilisés pour ouvrir automatiquement une position lorsque le marché atteint un niveau prédéterminé que vous avez fixé. Vous n'avez pas le temps de surveiller le marché ? Les ordres d'entrée sont un excellent moyen de vous assurer que vous pouvez acheter ou vendre à un certain prix sans avoir à regarder un écran toute la journée.
Utilisés conjointement avec les ordres stop, les ordres d'entrée permettent d'automatiser une stratégie de négociation en définissant exactement les niveaux auxquels vous achetez et vendez. Ils sont largement utilisés par les analystes techniques, qui recherchent des modèles de prix dans les données historiques.
Il est important de noter que si l'ordre d'entrée sera exécuté si le prix est atteint, il n'est pas garanti que l'ordre sera exécuté à ce niveau, en raison du slippage.
Il existe deux principaux types d'ordres d'entrée : les limites et les stops. Les ordres d'entrée à cours limité sont placés à un prix de marché plus favorable, tandis que les ordres d'entrée stop sont placés à un prix de marché moins favorable. Il peut sembler étrange d'entrer en position à un prix moins favorable, mais cela signifie que vous confirmez que le marché continue dans la même direction. Nous reviendrons plus en détail sur ce point dans une minute.
Il existe ensuite des variantes de ces ordres qui comportent des règles supplémentaires concernant le moment où la position sera ouverte, comme les ordres "one-cancels-other" (OCO).
Jetons un coup d'œil à chaque type d'ordre d'entrée à votre disposition.
Qu'est-ce qu'un ordre d'achat stop ?
Un ordre d'achat stop est un ordre d'achat d'un instrument donné lorsque celui-ci a atteint un prix spécifié supérieur au cours actuel du marché. Cet ordre sera déclenché si le marché atteint le niveau que vous avez fixé, auquel cas il devient un ordre au marché et est exécuté immédiatement.
Cette technique est très courante chez les traders qui utilisent le "pyramidage" pour maximiser leurs profits. Le pyramidage se concentre sur l'ajout à des positions rentables existantes, qui montrent déjà des signes de force.
Exemple d'ordre d'achat stop
Dans l'exemple ci-dessous, vous pouvez voir comment cet ordre serait exécuté sur notre plateforme.
Les actions Barclays se négocient actuellement à 1,46 £ par action, et un ordre est placé pour acheter 5 000 actions si le prix atteint 2,00 £. Cet ordre ne sera déclenché que si le prix d'achat atteint ensuite 200p (2,00 £).
Qu'est-ce qu'un ordre d'achat limité ?
Un ordre d'achat à cours limité est un ordre d'achat d'un instrument donné à un prix spécifique, inférieur au cours actuel du marché. Cet ordre sera déclenché si le marché descend ensuite jusqu'au niveau spécifié, ce qui vous permettra de profiter d'un prix plus avantageux.
Les ordres à cours limité d'achat vous permettent de vous assurer que vous ouvrez une position à un prix qui vous convient. Vous pouvez également tirer parti d'un marché qui connaît un gap à la baisse d'un jour au suivant.
Cette technique sera souvent utilisée si un trader pense que le marché va baisser à partir des niveaux auxquels il se négocie actuellement, puis se renforcer à nouveau.
Exemple d'ordre limite d'achat
Supposons que vous pensez que les actions Barclays vont baisser par rapport à leur prix actuel de 1,46 £. Vous placez un ordre d'achat limité pour acheter 5 000 actions si le prix de l'action tombe à 100 p (1 £ par action). Cet ordre ne sera déclenché qu'à 1 £ par action, et à ce moment-là, une position d'achat sera ouverte pour 5 000 contrats à 100p.
Qu'est-ce qu'un ordre de vente stop ?
Un ordre de vente stop est un ordre de vendre un instrument donné lorsqu'il passe en dessous d'un prix spécifique. Cet ordre sera déclenché si le marché descend au niveau spécifié. Si les ordres de vente stop sont généralement utilisés comme des ordres stop loss, pour limiter le risque lorsque le marché se retourne contre une position longue, ils peuvent également être utilisés pour entrer dans une transaction à découvert.
Exemple d'ordre de vente stop
Vous pensez que la valeur des actions Barclays va baisser par rapport à leur prix actuel de 1,46 £ par action. Pour profiter de cette baisse, vous placez un ordre de vente de 5 000 actions à 100p (1 £) l'action. Cet ordre ne sera déclenché que si le prix tombe à 100, et à ce moment-là, une position de vente sera ouverte.
Tout comme un ordre d'achat stop, ces ordres peuvent être utilisés pour ouvrir une nouvelle position de vente ou compléter des transactions rentables existantes à des niveaux inférieurs au prix actuel du marché.
Qu'est-ce qu'un ordre de vente à cours limité ?
Un ordre de vente à cours limité est un ordre de vente d'un instrument donné lorsqu'il atteint un prix déterminé supérieur au cours actuel du marché. Tout comme l'ordre d'achat à cours limité, il peut être utilisé pour tenter d'ouvrir une position vendeuse à un prix plus favorable que celui du marché actuel.
Cet ordre est souvent utilisé dans le cadre d'opérations techniques, afin de vérifier que le marché atteint des niveaux clés et de détecter d'éventuels renversements de tendance.
Exemple d'ordre de vente à cours limité
Supposons que vous pensiez que le cours de l'action Barclays allait augmenter brièvement à partir de son prix actuel de 1,47 £ avant de chuter de manière significative. En ouvrant une transaction à découvert à un prix plus élevé, vous réaliserez un meilleur résultat lorsque le marché baissera. Vous passez donc un ordre de vente de 5 000 actions à 200 p (2,00 £). Il faudrait que l'action augmente de 53 pence pour que l'ordre soit déclenché et que la position soit ouverte, en vendant 5 000 actions
Qu'est-ce qu'un ordre d'entrée OCO ?
Un ordre OCO (one-cancels-other) est une instruction visant à placer deux ordres simultanément. Lorsque les mouvements du marché entraînent l'exécution de l'un d'eux, l'ordre non exécuté est automatiquement annulé. Les ordres OCO peuvent être utilisés pour entrer et sortir de positions, voyons donc comment ils sont utilisés pour ouvrir des transactions.
L'un des moments les plus courants où les traders utilisent un ordre d'entrée OCO est l'annonce d'une grande nouvelle. S'ils pensent que l'annonce provoquera un mouvement important du marché dans un sens ou dans l'autre, mais qu'ils ne sont pas sûrs de la direction que prendra le marché, un ordre OCO leur permettra de vendre si le marché baisse et d'acheter s'il monte.
Exemple d'ordre OCO
Disons que vous attendez l'annonce de l'emploi non agricole aux États-Unis.
Vous avez placé un ordre de vente de 10 contrats Wall Street si le prix baisse à 33 450, puis vous avez utilisé un OCO pour placer un ordre d'achat correspondant à 34 000. Si vous avez raison, le marché va bouger et l'un des ordres sera alors déclenché. Dans ce cas, l'autre ordre sera annulé, et vous aurez toujours une position ouverte qui tentera de suivre la tendance du marché.
