Money Management

Le drawdown maximum (perte maximum cumulée) est un des chiffres servant à évaluer les stratégies et systèmes de trading. Il y a des trades perdants et même des séries de trades perdants dans toute stratégie. Ceux-ci pèsent sur le capital du trader. Ces phases de pertes s'appellent des phases de drawdown. Le drawdown maximum est la valeur la plus élevée enregistrée au cours de cette phase de perte, pour une période d'évaluation donnée.

La connaissance de l'effet de levier et de son fonctionnement est essentiel pour le trading des produits dérivés, que ce soient des turbos, des certificats, des options ou encore des CFD. Les traders qui n'ont pas cette connaissance ne réussiront pas sur le long terme. Alors comment fonctionne le levier  ?

Exemple :

Le ratio risque - récompense (RRR)

Le ratio Risque - Récompense (rapport gain/perte), c'est à dire le rapport entre le risque maximum et le gain attendu lors de la prise d'une position, est un chiffre important pour un trader. Dans la plupart des cas, le risque est défini par le niveau du stop. Le gain est défini par un ordre limit ou par un objectif que le trade est sensé atteindre.

Voyons à présent un exemple de stratégie avec perte cumulée maximum, ratio risque-récompense, levier et pourcentage de perte maximum.

Exemple

Un trader trade un CFD sur le CAC40. Le CAC40 cote 4.000 points, la marge requise est de 0.5%, soit € 20. Le trader a choisi un pourcentage de perte maximum par trade de 3%.

La perte maximum par trade est un autre point de la gestion du risque. Il existe différentes méthodes, mais la façon la plus connue d'exprimer le risque est en pourcentage. Le trader définit ainsi le pourcentage de son capital qu'il est prêt à risquer par trade.