Ce qui fait la différence entre un trader qui enregistre des gains conséquents et un trader qui n'en fait pas est la gestion des risques. Dans le trading, vous n'avez que peu de contrôle. Presque tout est hors de vos mains (que ce soit la dynamique du marché, la volatilité, ou même le résultat du trade). La seule chose que vous pouvez contrôler est le risque. Sachant que tout trade peut finir en pertes, il est primordial de gérer les risques et ainsi limiter les pertes.
Voici certaines des erreurs les plus fréquemment commises par des traders inexpérimentés :
1. Ils n'utilisent pas d'ordres stop ou bien ne se tiennent pas à leurs stops.
2. Ils tradent sur des marchés très volatiles.
3. Ils prennent des positions trop grandes par rapport à leur capital.
4. Ils exécutent trop de transactions.
5. Ils augmentent une position perdante (au lieu de limiter les pertes)
6. Ils restent trop longtemps dans un trade et perdent les gains cumulés.
Vous seriez étonné du nombre de traders qui s'aventurent sur les marchés sans utiliser d'ordres stop. Le meilleur ami d'un trader est le stop. Il lui permet de limiter des pertes inattendues lorsqu'il a fait une mauvaise estimation de la tendance. Mais la gestion du risque ne se résume pas au simple ajout d'un ordre stop à votre trade. Le stop est comparable à un frein à main. Un conducteur expérimenté ne peut pas éviter le risque du trafic en tirant simplement sur le frein à main. Il conduit en utilisant son volant, sa vitesse (accélération et changement des vitesses), en fonction de la route, des conditions de circulation et des dangers potentiels. De la même manière, un trader expérimenté gère les risques inhérents au trading à l'aide de ces trois facteurs clés :
- la fréquence des trades
- la durée des trades
- la taille des trades
Ces trois facteurs sont évidemment corrélés et un trader expérimenté peut les adapter aux conditions du marché. En gérant ces facteurs correctement, le trader peut diminuer les erreurs mentionnées plus haut et même, les éviter.
Fréquence des trades
Par fréquence, nous entendons le nombre de trades exécutés dans une période déterminée (par ex. par jour). Les débutants ont souvent peur de laisser passer une opportunité. Ils ont tendance à ouvrir trop de trades, ce qui a pour conséquence une augmentation des commissions et des pertes, car les petits gains sont souvent neutralisés par les trades perdants.
Figure 1: FDAX speedtrader avec une faible liquidité
Chaque tick du contrat FDAX coûte € 12,5. Comme vous pouvez le voir dans la figure 1, la liquidité est un peu faible et il y a trois tick entre le prix d'achat et le prix de vente, ce qui augmente le risque de € 25 par contrat.
Figure 2: FDAX les faux pics et fausses cassures qui attirent les débutants
Les marchés comme celui dans la figure 2 donnent de nombreuses fausses cassures ainsi que des faux retournements. Ces évènements sont des pièges pour les débutants qui craignent de rater une occasion.
Afin de limiter la fréquence des trades, le trader peut utiliser quelques astuces:
1. Limiter le nombre de trades par jour en fonction du style de trading (par ex. 5 trades pour le trading de momentum intra journalier).
2. Ne travailler qu'avec des ordres limit.
3. Fixer une perte journalière maximale, en plus de la perte par trade.
Ces mesures empêchent le trader de tenter de se "refaire" à tout prix lorsqu'il subit une série de pertes. Ces règles l'obligent à ne tenter que les trades à fort potentiel, limitant ainsi le risque lié à un trop grand nombre de trades.
