Description
La stratégie Ichimoku Tenkan Sen Kijun Sen Cross (Ichimoku TKC) est l’une des stratégies les plus courantes au sein du système Ichimoku, développé par Goichi Hosoda. Elle est utilisée de façon intensive dans les salles de trading asiatiques, mais n’est apparue en Occident que dans les années 1990. Le système Ichimoku est un système soigneusement réglé de graphique intégré, dans lequel 5 lignes travaillent de concert pour générer des signaux d’achat et de vente. Plusieurs stratégies dérivent de ce système Ichimoku. La stratégie Ichimoku TKC est l’une d’entre elles.
La stratégie en détail
Le système de graphique Ichimoku comprend 5 indicateurs distincts (lignes). 4 de ces lignes sont basées sur des unités de temps différentes :
Tenkan Sen (ligne tournante) : une moyenne des hauts les plus hauts et des bas les plus bas des 9 dernières périodes. La ligne représente un niveau d’équilibre des prix des 9 dernières périodes. Tenkan Sen mesure un mouvement à court terme et peut être interprétée de la même manière qu’une moyenne mobile.
Kijun Sen (ligne standard) : une moyenne des hauts les plus hauts et des bas les plus bas des 26 dernières périodes. La ligne représente un niveau d’équilibre des prix des 26 dernières périodes. Du fait de sa période plus longue, Kijun Sen est plus considérée comme une mesure de tendance que Tenkan Sen. Une Kijun Sen plate indique un prix limité à une zone de prix. Une Kijun Sen inclinée indique une tendance, la pente de la ligne indiquant le mouvement de la tendance.
Sur cette copie d’écran, la Tenkan Sen (en rouge) est un support pour la tendance baissière de A à B, et pour la tendance haussière de B à C. La Kijun Sen plate (en bleu) indique une zone de trading. Une Kijun Sen inclinée indique une tendance.
Senkou Span A (1ère ligne directionnelle) : une moyenne entre la Tenkan Sen et la Kijun Sen, projetée 26 périodes en avant. Cette moyenne entre Tenkan Sen et Kijun Sen indique un niveau d’équilibre de prix à moyen terme, avec des niveaux de support et de résistance. Projeter cette ligne dans le temps facilite la comparaison des prix aujourd’hui, avec des niveaux de support et de résistance préalables.
Senkou Span B (2ème ligne directionnelle) : une moyenne des hauts les plus hauts et des bas les plus bas des 52 dernières périodes, c’est-à-dire le point médian de la zone de prix sur les 52 dernières périodes, projeté 26 périodes en avant. Senkou Span B mesure la tendance de prix sur le long terme.
La zone entre Senkou Span A et Senkou Span B s’appelle Kumo (le nuage). Le nuage est coloré en rouge lorsque la tendance est baissière (Senkou Span A est en-dessous de Senkou Span B). Le nuage est coloré en vert lorsque la tendance est haussière (Senkou Span A est au-dessus de Senkou Span B).
Sur cette copie d’écran les deux types de nuages (Kumo), baissier et haussier, sont visibles.
Chikou Span (ligne retardée) : elle représente le prix de clôture actuel projeté 26 périodes en arrière. Même si cette manipulation peut paraître déroutante au départ, elle devient très claire dès lors que l’on considère que cela permet aux traders de comparer rapidement le prix aujourd’hui au prix 26 périodes plus tôt.
De nombreuses publications décrivent les diverses stratégies qui peuvent être dérivées de l’exploitation du système de graphique Ichimoku. La stratégie Ichimoku TKC détaillée dans ce texte se base sur les croisements entre Tenkan Sen et Kijun Sen, ainsi que sur la position de ce croisement par rapport au nuage. Le texte expose la stratégie appliquée à une unité de temps de 1 jour. Cette stratégie peut également être utilisée avec une unité de temps de 1 semaine.
Quand ouvrir une position ?
Un signal d’achat est généré lorsque deux conditions sont remplies :
Condition 1 : Tenkan Sen (ligne rouge) croise au-dessus Kijun Sen (ligne bleue).
Condition 2 : Le marché clôture au-dessus du nuage à l’intérieur des 4 périodes suivant l’apparition de la condition 1.
Un signal de vente est généré lorsque 2 conditions sont remplies :
Condition 1 : Tenkan Sen (ligne rouge) croise en-dessous Kijun Sen (ligne bleue).
Condition 2 : Le marché clôture en-dessous du nuage à l’intérieur des 4 périodes suivant l’apparition de la condition 1.
Cet exemple montre un croisement haussier. 4 périodes après le croisement entre Tenkan Sen et Kijun Sen, une bougie est clôturée au-dessus du nuage. Cela constitue le signal nécessaire à l’ouverture d’une position longue. Il faut noter que l’arrière-plan du graphique devient vert après un croisement haussier. De même, il deviendra rouge après un croisement baissier.
Dans cet exemple, on voit d’abord un croisement baissier. Néanmoins, le marché ne clôture par en-dessous du nuage pendant la période des 4 jours qui suivent. De ce fait, il n’y a pas ouverture d’une position short. Plus tard le même mois, un signal d’achat valide apparaît.
Quand clôturer une position ?
La stratégie Ichimoku TKC utilise un stop. Dans le cas d’une position longue, le stop est placé en bas du nuage. Dans le cas d’une position short, le stop est placé en haut du nuage. Il faut noter que le stop n’est pas très proche de l’entrée. Cela est intentionnel. Le stop est présent uniquement pour se protéger de pertes importantes.
Si le stop n’est pas touché, la stratégie impose qu’une position ouverte soit clôturée lorsque le croisement opposé entre Tenkan Sen (ligne rouge) et Kijun Sen (ligne bleue) se produit. Une position longue est clôturée lorsque la Tenkan Sen croise en-dessous de la Kijun Sen. Une position short est clôturée lorsque la Tenkan Sen croise au-dessus de la Kijun Sen.
Cet exemple illustre le fait que la stratégie Ichimoku TKC peut garder des positions ouvertes pendant longtemps. Un signal d’achat (croisement haussier) se produit en septembre. Une position longue est ouverte. La position n’est clôturée qu’en janvier, un croisement inverse, un croisement baissier, se produit. La position a été clôturée avec un profit. Le stop n’a pas été touché.
Cet exemple montre un signal d’achat après un croisement à la hausse. Cependant le marché change de direction et la position est clôturée par un stop après sept jours.
Conclusion
Ichimoku TKC est une stratégie de suivi de tendance basée sur 5 lignes de tendance précises. Ces lignes de tendance et les "nuages" qu’elles forment donnent au trader une vue détaillée de l’activité des prix, lui permettant d’identifier des opportunités de trading meilleures. Ichimoku TKC est utilisée dans tous les centres financiers. Il est possible de trouver des informations à propos de ce système dans de nombreuses publications. Il est néanmoins important d’analyser avec soin les résultats historiques de la stratégie sur le(s) instrument(s) que vous souhaitez trader avant de la mettre en pratique. La stratégie peut-être utilisée pour trader les indices de marché, le forex, les matières premières, les actions individuelles, etc. Des unités de temps importantes comme les jours et les semaines ont tendance à donner de meilleurs résultats.
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