Maitriser les trades de breakout
Dans l'article précédent, nous avons expliqué la notion de breakout et comment le trader peut en tirer profit. A présent nous allons étudier la gestion des positions lors de trades sur breakout intra-journaliers. Les breakouts son des opportunités de trade formidables, puisqu'ils indiquent clairement le moment où il faut prendre position, ainsi que la direction. Mais la condition la plus importante pour un trader est d'être rapide. S'il rate le trade ou bien si les cours bougent trop rapidement (ou le chandelier de confirmation clôture trop loin hors de la zone de consolidation), il s'agira d'un trade risqué. Il est alors recommandé de ne pas trader.
Figure 1: FDAX, graphique en 5 minutes du 10 janvier 2018
Supposons que le trader soit entré sur le marché au bon moment comme dans l'exemple ci-dessus, sur le contrat FDAX (vente à découvert). A partir du point d'entrée, il doit gérer la position avec un stop-loss. La gestion des stop-loss exige une certaine méthodologie. Naturellement, il faut déplacer le stop dans la direction attendue pour diminuer le risque et sécuriser les gains cumulés. Le trader peut, par exemple, à l'aide de niveaux de support et de résistance, déterminer avec précision quand et où déplacer son stop-loss. Dans cet exemple,cela n'a pas fonctionné et le trade a été clôturé avec une perte.
Avec cette méthode, le trader peut tenir compte des règles suivantes :
Pour un mouvement haussier : lorsque le cours a atteint la moitié de son objectif, déplacer le stop au-dessus de la ligne supérieure de la zone de consolidation.
Pour un mouvement baissier : si le cours baisse pour atteindre la moitié de l'objectif, déplacer le stop-loss en dessous de la ligne inférieure de la zone de consolidation.
Voyons deux applications de cette méthode à titre d'exemple.
Figure 2: Or, graphique en 5 minutes du 10 janvier 2018
Voici le graphique en 5 minutes du future sur l'or au 10 janvier 2018. Comme vous pouvez le voir, nous avons déplacé le stop-loss de sa position initiale vers un niveau au-dessus de la ligne horizontale de la consolidation (ligne jaune). Souvent le cours se retourne de manière inattendue avant de partir à la hausse. Le trader constate souvent un test qui part de cette ligne. C'est pour cette raison qu'il est plus prudent d'attendre que le marché ait dépassé ce tournant avant de déplacer le stop.
Figure 3: Or, graphique en 5 minutes du 10 janvier 2018
Voici un graphique en 5 minutes du future sur l'or, du 10 janvier 2018. La méthode est la même que pour un mouvement haussier. Si le cours est à mi-chemin, le trader peut baisser son stop-loss en dessous de la ligne inférieure de la zone de consolidation (ligne verte). Comme vous pouvez clairement le voir, ce niveau est testé en premier. Le marché revient presque à la consolidation avant de repartir à la baisse. Ce n'est qu'après que le trader doit déplacer le stop vers ce niveau, afin de sécuriser un peu du gain et de limiter le risque.
Dans l'article suivant nous décrivons des situations inattendues et comment les gérer.
