Le platine est beaucoup plus rare que l'or, avec une production annuelle de seulement 130 tonnes contre ~1 700 tonnes pour l'or. Cependant, le platine a corrigé sa valeur à la baisse de près de 25 % depuis le pic de prix de 1 351 dollars US à la mi-février 2021. Outre son utilisation industrielle dans l'industrie automobile ou pour la production d'équipements de laboratoire, le platine connaît également une forte demande dans la production de bijoux et est utilisé comme placement financier. Surtout dans la situation actuelle, où l'on spécule beaucoup sur une éventuelle inflation, il pourrait être intéressant pour les investisseurs d'investir les avoirs en comptes courants dans des actifs tangibles tels que le métal précieux qu'est le platine, afin de contrecarrer une forte dépréciation de la monnaie. La position de plus en plus conservatrice de la Réserve fédérale américaine continue d'alimenter les spéculations inflationnistes.
Les producteurs et les négociants s'attendent à une hausse des prix
Un regard sur les données du Commitment of Traders (COT) nous montre comment les traders professionnels se positionnent sur le marché. Actuellement, nous constatons une augmentation significative de 27% des positions nettes "longues", ce qui signifie que les professionnels du commerce se positionnent pour une hausse des prix. Ces derniers sont considérés comme les experts du marché par excellence, car ils représentent les producteurs et les exploitants industriels de la matière première. Par conséquent, ils disposent des informations les plus détaillées sur le marché pour anticiper une future tendance des prix. Mais qu'est-ce que cela signifie que les professionnels du commerce augmentent leurs positions longues ? En prévision de la hausse des prix, les négociants du métal précieux qu'est le platine se couvrent en couvrant leurs besoins en matières premières pour les semaines et les mois à venir à des prix relativement bon marché dès maintenant, tandis que les producteurs liquident leurs positions short en conséquence. Ces acteurs du marché sont simplement soucieux de maintenir la stabilité de leurs activités quotidiennes. En tant qu'opérateurs, vous pouvez bénéficier d'indications précoces indiquant que les marchés peuvent évoluer dans une autre direction et ainsi investir sur les marchés de manière précoce ou ajuster vos positions en conséquence.
Graphique du platine en tendance baissière, avec un niveau de support d'impulsion
Sur le plan de l'analyse technique, nous constatons que le platine est toujours dans une tendance baissière intacte sur le graphique journalier. Les corrections n'ont pas été en mesure d'infléchir cette tendance à la baisse. La correction actuelle du prix du platine a clairement pris de l'ampleur. De l'autre côté, des acheteurs sont entrés sur le marché au niveau psychologiquement important de 1 000 $. Les traders peuvent se concentrer sur la recherche d'opportunités d'entrée sur les points bas actuels. Nous gardons un œil attentif sur la possibilité d'une formation de fond dans les prochains jours, comme un double fond, qui annonce souvent un renversement de tendance. Avec le soutien des données COT, des scénarios d'entrée intéressants pour les acheteurs de platine pourraient se présenter ici. Inversement, du côté vendeur, des idées de trading intéressantes peuvent être élaborées en utilisant l'analyse Fibonacci. La correction est actuellement en passe de tester le retracement de Fibonacci de 61,8%. La cible pour les positions courtes ou le creux dans les deux cas est le plancher actuel à 1 021 $ US.
Source: WebTrader, Palladium Futures, WH Selfinvest.
