Le Mini Dow est l’un des contrats futures les plus appréciés par les investisseurs particuliers. Il est offert par le CME (1), le plus important marché de produits dérivés dans le monde. Son sous-jacent, l’indice Dow Jones Industrial Average, bénéficie d’une notoriété indiscutable, notamment parce que son cours est commenté par les médias depuis des décennies. Dans cet article, nous présentons une stratégie de scalping appliquée au Mini Dow future avec l’aide de SNIPER, un outil d’analyse technique qui affiche automatiquement les lignes de support et résistance majeures.
1. Trouver les périodes de basse volatilité
Il est un fait que les prix sur les marchés financiers ne sont pas toujours en tendance (2). Certains disent même qu’ils tendent le plus souvent à fluctuer à l’intérieur d’un intervalle de prix. Dans le jargon de l’analyse technique, l’intervalle de prix est appelé « range » et on parle couramment de prix évoluant dans un range. Pour savoir quand ont lieu les périodes de range, il est pratique d’observer l’histogramme de la volatilité horaire de l’instrument financier concerné. Lorsque la volatilité est basse, on peut en déduire que le prix évolue probablement dans un range. Ci-dessous, nous pouvons observer le graphique de la volatilité horaire du Mini Dow future.
On constate que le Mini Dow future affiche deux pics de volatilité : l’un à 0,58% entre 15h et 17h et l’autre à 0,50% entre 20h et 22h. En dehors de ces périodes, sa volatilité reste modérée entre 0,17% et 0,30%. La stratégie de scalping que nous présentons dans cet article est particulièrement adaptée aux périodes de basse volatilité.
2. Comprendre les lignes Sniper
Le graphique ci-dessous illustre notre méthode d’analyse de la tendance. Cette dernière distingue 3 niveaux de tendance : la tendance de niveau 1 représentée par les segments bleus, la tendance de niveau 2 représentée par les segments rouges et la tendance de niveau 3 représentée par le segment orange. Les lignes SNIPER sont horizontales et grisées. Elles ont pour origine les points de retournement de la tendance de niveau 2.
3. Quand une résistance se transforme en support
Dans l’exemple suivant, les lignes SNIPER sont appliquées au graphique journalier du Mini Dow future. Les lignes SNIPER marquent les niveaux de prix sur lesquels le combat entre acheteurs et vendeurs a produit une inversion de tendance (2). Ainsi, début mars, le Mini Dow future a vu sa tendance haussière s’inverser lorsqu’il n’a pu traverser la ligne SNIPER de 33 200. Cette dernière s’est comportée comme une résistance. Par la suite, la ligne SNIPER de 33 200 s’est transformée en support. Cette capacité à changer de rôle, de résistance à support, est une propriété importante des lignes SNIPER qui peut être exploitée par les traders. Ainsi, dans l’exemple ci-dessous, le rebond sur la ligne de support SNIPER de 33 200 était prévisible vu que le Mini Dow future avait déjà rebondi sur ce support en mai.
4. Le Mini Dow Future peut se négocier le matin
Notre analyse de la volatilité horaire a montré que le Mini Dow future avait une volatilité basse durant les matinées européennes. Ceci en fait un candidat potentiel pour notre stratégie de scalping. Mais, est-ce que ces horaires sont aussi intéressants économiquement ?
Ci-dessus, nous voyons qu’à 11h06 du matin CET, l’écart de prix entre acheteurs et vendeurs était égal au minimum d’un point (3). On peut donc en conclure que les heures européennes du matin sont idéales pour trader le Mini Dow future.
5. Stratégie de scalping de range
Les lignes SNIPER sont intéressantes quelle que soit l’agrégation dans laquelle le trader travaille. Pour notre part, nous aimons utiliser les lignes SNIPER dans un graphique d’1 minute. Un graphique d’une minute permet de voir, en direct, la formation de figures de rebond aux abords des lignes SNIPER. Ces figures peuvent nous permettre de confirmer ou non le rôle joué par les lignes SNIPER : support, résistance ou aucun ?
Nous travaillons dans la période de 9h-11h CET qui commence à l’ouverture des marchés européens. Notre stratégie de scalping ne nécessite que trois éléments : les lignes SNIPER, un click stop et un click target. Nous activons le mode Tradeguard+AutoOrder afin d’encadrer automatiquement nos positions avec les ordres stop et target.
Les ouvertures de marché sont toujours incertaines quant à la direction que va prendre le marché. Nous laissons donc le marché démarrer. Comme on le voit ci-dessous, nous savons grâce aux lignes SNIPER que le Mini Dow future a traversé durant la nuit précédente la résistance de 33 875 et qu’il a rebondi dessus vers 4h du matin CET. Nous sommes donc en présence du cas évoqué plus haut où une résistance s’est transformée en support. Nous pouvons donc anticiper un rebond au niveau de ce prix.
Comme on le voit ci-dessous, vers 9h42, un rebond haussier se produit et valide notre anticipation. La question devient : quelle sera la hauteur du rebond ? Très rapidement, on constate que le rebond s’arrête au niveau de la ligne SNIPER de 33 900. On peut désormais penser qu’il est très probable que le Mini Dow future fluctue à l’intérieur du range 33 875 / 33 900. Comme c’est souvent le cas, une fois que le marché entre dans un range, il peut y rester quelques heures, ce qui est souvent suffisant pour permettre à un trader entraîné de réaliser quelques trades gagnants.
Notre stratégie est d’acheter au bas du range et de vendre en haut du range. Le stop et la target sont ajustables directement dans le graphique. Lorsqu’on est en position, il faut prévoir de sortir avant que le marché n’atteigne le bord opposé du range. Ci-dessous, on constate que cette stratégie sur le Mini Dow future nous a offert trois signaux haussiers et deux signaux baissiers à forte probabilité de succès (4).
6. Conclusions
Le Mini Dow future est un contrat très apprécié des investisseurs européens. En ce moment, il est négociable avec une fourchette de prix minimum d’un point durant toute la journée européenne. L’outil de volatilité horaire permet de trouver les périodes de volatilité basse durant la journée de trading. L’outil SNIPER fournit une aide remarquable aux scalpers qui souhaitent profiter des petites fluctuations sur le Mini Dow future. Il est disponible dans le Trading Store de WH SelfInvest. Il permet d’identifier les niveaux de prix importants afin d’anticiper la formation de ranges potentiels. Une fois un range valider, le trader peut appliquer la stratégie de scalping consistant à acheter au bas du range et à vendre en haut du range. Cette stratégie de scalping de range génère des signaux à forte probabilité de succès. Elle est à portée de tous les traders, à condition d’avoir la volonté d’apprendre, de s’entraîner et d’appliquer la méthode avec une grande discipline.
(1) Chicago Mercantile Exchange.
(2) Inversion de la tendance de niveau 2.
(3) Un point du Mini Dow future vaut USD 5.
(4) Pour concrétiser ces opportunités de succès, le trader ne doit pas trop éloigner ses ordres targets. Dans cet exemple, des ordres targets placés à 15-20 points auraient été suffisants pour gagner.
