Cassure hors du canal de tendance
Dans les articles précédents traitant de cette stratégie, nous avons parlé des paramètres de base pour la gestion du capital et des règles. Les règles de trading sont bien définies tant qu'un canal de tendance peut être identifié. Mais que se passe-t-il lorsqu'il le prix casse hors du canal? Il est très important de pouvoir faire la différence entre une cassure réelle et une fausse cassure. S'il d'une fausse cassure, le canal reste valable et la stratégie peut toujours être utilisée. Mais lorsqu'une cassure réelle est repérée, la stratégie doit être adaptée ou modifiée.
Figure 1: Fausse cassure, future Mini DAX, graphique en 5 minutes
Voyons tout d'abord une fausse cassure. Nous utilisons le même graphique en 5 minutes sur le future Mini DAX que dans l'article précédent. Dans cet exemple, (figure 1) la fausse cassure est indiquée par une flèche bleue. Lorsque qu'un ordre d'achat a été placé sur la bande inférieure du canal et que le cours casse cette ligne, comment savoir s'il s'agit d'une cassure réelle ?
Pour le day trading le stop peut être placé à 50% de l'ATR (200 périodes). Pour le future Mini DAX cela représente 74 points au moment où cette capture d'écran a été prise. Que le cours casse le canal ponctuellement n'a souvent pas d'importance, il est toujours éloigné du stop. Supposons que le trader achète à 12.274 points. Son stop sera placé à 12200 points (indiqué par une ligne horizontale rouge). Le cours passe momentanément en dessous de la bande inférieure du canal, ce qui ne veut pas forcément dire qu'il s'agisse d'une vraie cassure. Dans le cas présent, le prix n'atteint pas le stop-loss et la position finit par faire un gain.
Figure 2: Cassure réelle, future Mini DAX, graphique en 5 minutes
Dans la figure 2 du même graphique, nous avons à faire à une cassure réelle, et ce, pour deux raisons :
1. Le cours casse en dessous de la bande inférieure du canal et poursuit sa baisse après avoir testé cette ligne (ligne horizontale violette). Lorsque le cours casse à travers le canal haussier et teste le support précédent, cela déclenche généralement un signal baissier.
2. Le cours casse également en dessous de la ligne horizontale rouge (50% de l'ATR) et chute 150 points en dessous. Cela signifie que notre niveau de stop loss, soit 50% de l'ATR a été atteint. En d'autres termes, la baisse du prix est plus importante que la fluctuation de prix habituelle.
Le volume permet également de voir si la cassure est réelle. Si le cours casse en dessous de la bande inférieure du canal avec un volume plus élevé que la normale, ceci peut également interprété comme un signal baissier. Raison de plus pour fermer la position et attendre de meilleures occasions.
Notez également le RSI dans cette cassure. Lorsque le RSI atteint une nouvelle zone de sur-achat, le cours ne parvient plus à faire de nouveau plus haut. Ceci est une autre indication que le cours ne se retournera pas vers le canal de tendance. Vous n'êtes jamais sûr à 100% qu'une cassure est réelle. Mais nous pouvons affirmer que le cours a changé de direction. Par conséquent, il conseillé de fermer les positions à l'achat et d'attendre un nouveau mouvement.
