L'or est un marché intéressant et de nombreux traders ont déjà tenté de profiter de ses propriétés caractéristiques. Ces dernières années on a pu constater, par exemple, que le prix de l'or montrait de faibles performances les quatre premiers jours ouvrables de la semaine. Mais le vendredi, il semblait que les acheteurs, qui étaient plutôt rares toute la semaine, refaisaient surface. Il y a deux raisons à ce comportement. L'industrie de la bijouterie préfère acheter le vendredi pour que l'or soit livré en début de semaine. Ils évitent ainsi la surcapacité. Par ailleurs, les investisseurs aiment acheter de l'or avant le weekend en guise d'"assurance" contre les risques du marché qui peuvent survenir les jours où les marchés sont fermés. Cette constatation a été transformée en une stratégie nommée “Friday Gold Rush” par le gestionnaire de fonds Andre Stagge.
Figure 1: achetez le jeudi soir, vendez le vendredi soir
La plateforme NanoTrader du courtier WH SelfInvest a intégré cette stratégie à son système. Si vous souhaitez automatiser cette stratégie, le système ouvre la position le jeudi soir (flèche verte) et la revend le vendredi avant la clôture de la bourse (flèche bleue).
Figure 2: Résultats des trades depuis le 08/08/2017
Nous avons effectué un back test de cette stratégie sur la période des douze derniers mois. Au total, le système a exécuté 26 trades dont 15 gagnants et 11 perdants. Cela correspond à un taux de réussite de 57,69%. Certains trades ressortent plus que d'autres, comme indiqué clairement dans le diagramme ci-dessus. Un seul trade gagnant de $ 9350 est responsable de la totalité des gains. Côté perdants, nous notons quatre trades perdants de plus de $ 2000. Cela ne pourra pas convenir aux personnes ayant une faiblesse cardiaque ou un petit compte, du moins si la stratégie est appliquée sur le contrat à terme sur l'or. Par ailleurs, il ne faut pas oublier que cette stratégie garde la position d'une séance à l'autre (overnight, du jeudi au vendredi). Cela signifie que les appels de marge sont plus élevés que pour un trade intra-journalier, ainsi que les risques. Il faut tenir compte des écarts de prix assez importants pouvant survenir.
Figure 3: Résultats du back test
Nous sommes conscients que ce back test n'est pas assez long pour évaluer la stratégie correctement. Des back tests ont cependant démontré que la stratégie enregistre généralement des résultats favorables sur une plus longue période.
Ce qui nous inquiète vraiment, c'est que le trade perdant moyen de $ 1323 est plus élevé que le trade gagnant moyen qui n'est que de $ 1297. Bien évidemment il faut rester prudent, car les 26 trades ne sont pas pertinents d'un point de vue statistique. Mais le fait que cette stratégie n'excelle pas dans l'obtention de résultats quantifiables réguliers est un premier indicateur. Bien au contraire même, cet unique gain colossal de $ 9350 indique qu'elle a en général des performances plutôt faibles. Le résultat total n'est atteint que par peu de trades gagnants. Cela ne conviendra certainement pas à tout le monde.
Cela explique également la perte cumulée excessive de $ 4779,98, qui est presque aussi élevée que le résultat total. En d'autres termes, le trader doit accepter des oscillations considérables et faire preuve de beaucoup de patience, afin de mettre à profit les avantages de cette stratégie.
Conclusion :
Avec un facteur de gain de 1,38 la stratégie Friday Gold Rush ne fait pas de performances éblouissantes, mais elle rapporte malgré tout des profits. Tenant compte du fait que ces résultats ont été obtenus alors que depuis plusieurs années la situation sur le marché de l'or n'est pas des plus favorables, nous pouvons estimer que cette stratégie est solide.
Les résultats étant fortement fluctuants, nous ne pensons pas que la stratégie Friday Gold Rush convienne aux traders débutants, bien qu'elle soit très simple de configuration. Elle nous semble idéale comme complément ou diversification pour les traders expérimentés qui disposent d'un capital considérable.
Retrouvez la description complète de cette stratégie ici.
