Le fading, une stratégie de day trading pour traders avancés
Contre la tendance
Il est toujours conseillé aux débutants dans le domaine du day trading de suivre la tendance. Il est effectivement plus probable d’être dans le bon sens en suivant la tendance. Et pourtant, aller contre la tendance peut être une stratégie très profitable. Cela n’est pas conseillé à tout le monde, mais si vous connaissez bien l’analyse technique et que vous avez suffisamment d’expérience pour pouvoir interpréter un graphique, alors la technique du fading est peut-être pour vous.
Qu’est-ce que le fading?
Le fading est une technique qui consiste à prendre une position à contre-tendance après un fort mouvement balancier. La philosophie derrière cette stratégie est la suivante : les forts mouvements de balancier poussent les cours un peu trop loin du cours moyen. Il est alors probable qu’une correction ramène les cours vers la cotation moyenne. Aussi, les traders de mouvements balanciers (momentum traders) prennent leurs gains en fin de mouvement, ce qui pousse les cours vers le bas. D’autres traders qui viennent de rentrer en position craignent d’être dans le mauvais sens et ferment leurs positions. Cela augmente la pression à la baisse.
Les faders entrent en scène
Les fade traders eux-mêmes s’assurent de la pression nécessaire pour pousser les cours à contre-tendance. Ce n’est certainement pas facile de rentrer consciemment à contre-courant, car la tendance est encore forte au moment où vous rentrez sur le marché. De plus, il est bien évidemment possible que le fade trader se fasse piétiner et que le mouvement initial suive son cours.
Quelques exemples :
Carrefour, graphique intraday en 5 minutes, le 9 juillet 2013
L’action Carrefour fait une ascension dès l’ouverture à 9h00 et atteint un pic à 21,60 euros (deuxième cercle bleu). Ce n’est pas un hasard si ce niveau est le plus haut de la veille (trait bleu). Le fade trader pouvait ici profiter de la correction des cours en prenant une position vendeuse immédiatement après l’ascension à 21,60. Cela aurait pu rapporter un gain de 15 cents.
Siemens, graphique intraday en 5 minutes, le 8 juillet 2013
L’action Siemens est constamment en hausse au cours de la matinée du 8 juillet et atteint le niveau de 79,20 euros vers 11h30. Ce niveau s’est avéré être un point de forte résistance au cours des deux jours précédents. L’action parvient à dépasser ce niveau momentanément, mais retombe après quelques minutes. Là encore un fader expérimenté aurait pu en tirer partie. Une position vendeuse aurait pu rapporter 40 cents au bas mot.
Unilever, graphique intraday en 5 minutes, 5 juillet 2013
L’action Unilever est en chute libre au cours de l’après-midi du 5 juillet et atteint vers 16h un niveau de support à 30,63 euros. Un regard vers la gauche du graphique s’avère ici aussi très utile. Ce niveau était un plus haut de la veille. Un fader aurait pu prendre une position longue à contre-tendance et profiter d’un gain de 15 cents.
