La stratégie de trading “SP 500 break-out” est, comme son nom l'indique, une stratégie de break-out. Elle ne s'applique qu'au Mini S&P 500 sur CME. Ce contrat exige une marge intra journalière de USD 1 550, mais il arrive que les positions soient gardées sur plusieurs jours. Dans ce cas une marge overnight de 5.000 USD est requise.
Cette stratégie de break-out se base sur une fourchette de prix calculée en fonction du plus haut et plus bas de la veille. Si le prix monte au-dessus du plus haut de la fourchette de la veille, le système ouvre une position à l'achat. A l'inverse, si le prix tombe en dessous du plus bas de la fourchette de prix de la veille, le système prend une position vendeur. Wolfram travaille avec un ordre stop-loss de 1.300 USD et un objectif de 2.500 USD. Le rapport risque-rendement est donc de 1:1,92.
Figure 1: e-mini SP500, du 15 au 18 janvier 2019
Dans l'exemple ci-dessus, le système a ouvert une position à l'achat le 15 janvier 2019 à un prix de 2.595,75. Le trade a tenu trois jours et a atteint son objectif le 18 janvier. Ce trade a généré un profit de 2.500 USD.
Nous avons effectué un back-test pour la période du 9 octobre 2017 au 21 février 2019. L'histogramme du trade nous donne une image visuelle des transactions exécutées.
Figure 2: Histogramme des trades 2017-2019
Nous voyons que la stratégie limite clairement les pertes, alors que de nombreux trades ont atteint leur objectif.
Figure 3: évaluation statistique
Au total, le système a effectué 99 transactions au cours de cette période, dont 44 se sont soldées par un bénéfice. Cela correspond à un taux de réussite de 44,44 %. La moyenne des trades gagnants était presque deux fois plus élevée que la moyenne des trades perdants. Ce seul fait indique souvent que le système est rentable. Et en effet : la stratégie a réalisé un bénéfice de 28.275 USD. Le facteur de profit était convaincant avec 1,47 (flèche verte). Moins convaincante a été la baisse relativement importante de 11.612,50 USD, qui correspondait à plus de 30% du bénéfice total (flèche rouge).
Figure 4: Croissance du capital 2017-2019
La courbe de croissance du capital reflète notre impression de ce système. La baisse au milieu correspond au grand et long drawdown (d'avril à décembre 2018). Ce n'est qu'en décembre 2018 que le système a pu surmonter ce recul et pour continuer son ascension.
Conclusion :
Nous pensons que le système de break-out sur mini S&P de René Wolfram est intéressant et rentable pour l'investisseur à long terme. Les paramètres sont simples à comprendre. Pour cette raison, nous pouvons également recommander ce système aux débutants sur les marchés boursiers. Le trader doit garder un œil sur les drawdowns. Il doit également être capable de résister aux drawdowns les plus longs et de ne pas éteindre immédiatement le système.
Retrouvez la description complète de ce système ici.
