Le trading : une question de timing?
Le souci majeur des traders lorsqu’ils travaillent sur des échéances à court terme est de choisir le bon timing de leurs trades. De nombreux traders avancent même que le trading n’est qu’une question de timing. C’est certainement le cas pour les traders dont la stratégie exige d’acheter ou de vendre au bon moment. Pour ces traders le marché doit donc entamer son ascension au moment précis où ils achètent. Et lorsqu’ils vendent à découvert, le marché doit instantanément chuter. Leur stratégie dépend donc entièrement du comportement du marché. Si leur timing est mauvais, alors seul un ordre stop-loss pourra empêcher de trop grandes pertes.
Les traders travaillant avec un grand effet de levier
Un ordre stop-loss serré est donc indispensable pour les traders dont la stratégie dépend du timing, car la majorité des traders utilisent un levier. De nombreux traders de forex qui ont par ex. 10.000 $ (7000 Euro) sur leur compte, prennent des positions bien supérieures à cette somme. Ils tradent des positions de 30.000, 50.000 $ et parfois même plus.
L’expérience démontre cependant que bien des traders n’ont pas un timing optimal. La conséquence est qu’un large pourcentage de leurs trades est perdant. Si les trades gagnants ne sont pas très performants (ou si les gains sont pris trop rapidement), alors le trader fera plus de pertes que de gains sur le long terme. Il s’ensuit alors une grande frustration. En règle générale le trader changera simplement de système pour établir son timing, dans l’espoir d’obtenir un meilleur résultat. La quête du Saint Graal se poursuit...
Le marché prend un détour...
Assez ironiquement, ils constateront souvent que leur analyse initiale n’était pas si mauvaise et que le marché se retourne dans le bon sens quelques heures plus tard. Le marché fait volontiers un petit détour avant de rentrer chez lui...
Entrées multiples
Les traders plus expérimentés le savent bien et c’est pour cela qu’ils opèrent différemment. Ils ne pensent pas en termes de «ici il faut acheter et là il faut vendre ». Ils savent qu’ils n’ont que peu d’information et qu’il est excessivement difficile de déterminer le bon timing sur le marché. C’est pour cela qu’ils travaillent avec des entrées multiples.
Exemple sur l’EUR/USD
Supposons qu’un trader sur levier et un trader expérimenté fassent le même trade. Ils veulent acheter l’EUR/USD à 1,35 avec un objectif à 1,36.
Le trader utilisant le levier élevé achète donc à 1,35 et prend une position de 30.000 $. Il ne souhaite pas perdre plus de 1% de son capital et place donc un ordre stop à 1,3450, c’est à dire 50 pips sous le cours d’achat.
Le trader expérimenté prend aussi une position longue à 1,35 avec un objectif à 1,36, mais il n’achète que 10.000 $. Son ordre stop-loss est bien plus loin du cours du marché, à 1,3350. Il peut se le permettre, puisque sa position est plus petite.
L’inévitable se produit : l’Euro chute à 1,3450. Le trader sur levier fait une perte de 150 $ (3x 50 pips).
Le trader expérimenté cependant voit cela comme une opportunité et achète une deuxième position de 10.000$ à 1,3450. Le marché se retourne et le trader se trouve un peu plus tard en gain. Il a à présent une position longue de 20.000$, et lorsque l’Euro monte au-dessus de 1,3530 il achète enfin sa troisième position. Lorsque l’Euro finit par atteindre l’objectif de 1,36 quelques heures plus tard, le trader expérimenté revend les trois positions avec un profit.
